Lenke · Regulatorisch gebundene Nachfrage
Gesetzliche Liquiditätsquoten, die mit Staatspapieren erfüllt werden
- Was es ist
- Gesetzlicher Mindestanteil der Einlagenverbindlichkeiten einer Bank, der in einer festgelegten Auswahl „liquider“ oder „zugelassener“ Vermögenswerte gehalten werden muss. In der Praxis dominieren Schatzwechsel und Staatsanleihen. Auch als „Investitionskoeffizienten“ der Banken mit vorgeschriebenem Anteil staatlicher Titel ausgestaltet.
- Warum die Maßnahme zählt
- Banken werden unabhängig von der Rendite zu gebundenen Käufern von Staatspapieren. Der Staat kann sich so aus dem Geld der Einleger zu Zinsen unter dem Marktniveau finanzieren.
Wann die Regel in Kraft war
- Indien: 2021 → heute, In Kraft; Die Regel kann älter sein als das zitierte Dokument
- Bangladesch: 2010, Historisch; Die Regel kann älter sein als das zitierte Dokument; Das Ende ist nicht dokumentiert
- Vereinigtes Königreich: 1971, Historisch; Die Regel kann älter sein als das zitierte Dokument; Das Ende ist nicht dokumentiert
- Spanien: 1971 → 1983, Historisch; Die Regel kann älter sein als das zitierte Dokument; Das Ende ist nicht dokumentiert
4 Beispiele
Indien
2021 → heuteIn KraftDie Regel kann älter sein als das zitierte Dokument · Laut Quellenbeleg: 2021-heute (aktuelle Master Direction; die SLR selbst ist wesentlich älter)
Banken müssen „SLR assets“ (zugelassene Staatspapiere und andere anrechenbare Vermögenswerte) in Höhe von mindestens 18% ihrer Netto-Sicht- und Termineinlagenverbindlichkeiten halten. Die gesetzliche Obergrenze beträgt 40%.
Indien heute: Index 60,6Reserve Bank of India Master Direction on CRR and SLR, 2021, paras 13-14 (under Section 24 of the Banking Regulation Act, 1949)Primärquelle
“shall maintain in India assets (hereinafter referred to as ‘SLR assets’) the value of which shall not, at the close of business on any day, be less than 18 per cent”
Bangladesch
2010HistorischDie Regel kann älter sein als das zitierte Dokument · Das Ende ist nicht dokumentiert
Die Bangladesh Bank (Zentralbank) setzte die gesetzliche Liquiditätsquote einschließlich der Guthaben bei ihr für zugelassene Banken mit Wirkung vom 15. Dezember 2010 auf mindestens 19% der Sicht- und Terminverbindlichkeiten fest (11,5% für islamische, schariakonforme Banken bzw. Geschäftsbereiche).
Bangladesh Bank MPD Circular No. 05 of 1 December 2010, under Section 33 of the Bank Company Act, 1991Primärquelle
“the amount of Statutory Liquidity Ratio (SLR) including cash balances with Bangladesh Bank required to be maintained by the banking companies shall not be less than 19.00 (nineteen) percent”
Vereinigtes Königreich
1971HistorischDie Regel kann älter sein als das zitierte Dokument · Das Ende ist nicht dokumentiert
Die Bank schlug vor, dass alle Banken eine Mindestquote an „reserve assets“ halten sollten. Dazu gehörten vor allem Guthaben bei der Bank of England (britische Zentralbank), Schatzwechsel, täglich fällige Gelder und britische Staatsanleihen mit höchstens einem Jahr Restlaufzeit. Dies sollte die bisherigen Vereinbarungen zu Barreserve- und Liquiditätsquoten der Clearingbanken ersetzen.
Vereinigtes Königreich heute: Index 44,4Bank of England, 'Competition and Credit Control' consultative document of 14 May 1971 (minimum reserve assets ratio replacing the clearing banks' cash and liquidity ratios)Primärquelle
“The proposal that all banks should observe a minimum reserve assets ratio is intended to provide the authorities with a known firm base for the operation of monetary policy”
Spanien
1971 → 1983HistorischDie Regel kann älter sein als das zitierte Dokument · Das Ende ist nicht dokumentiert · Laut Quellenbeleg: 1971-1983 (laut den zitierten Anordnungen)
Privatbanken mussten einen Mindestanteil ihrer Einlagen in staatlichen Titeln und Sonderkrediten halten. Die Anordnung von 1983 wies die gesamte Erhöhung dem Anteil staatlicher Titel zu (mindestens 13,5% für Geschäftsbanken).
Spanien heute: Index 48,0Coeficiente de inversión of private banks (Ley 13/1971, disposición adicional cuarta); Orden de 20 de diciembre de 1983 raising it by 0.5 pointsPrimärquelle
“Se eleva en 0,5 puntos el coeficiente de inversión que la Banca privada está obligada a mantener en relación con sus depósitos”
Beispiele und ihre Zeitangaben geprüft .
Weitere: Regulatorisch gebundene Nachfrage
Weiterführende Literatur
- The Coming Great Repression? New Measures and a Century of Evidence
- The Sovereign-Bank Nexus in Emerging Markets and Developing Economies: Trends, Determinants, and Macrofinancial Implications
- Financial engineering is no substitute for interest rates: Lessons from Türkiye
- ‘Muddling through or tunnelling through?’ UK monetary and fiscal exceptionalism and the Great Inflation
12 weitere zu Regulatorisch gebundene Nachfrage
- The Aftermath of Debt Surges
- The regulatory treatment of sovereign exposures - discussion paper
- Indian Financial Sector: Structure, Trends and Turns
- Financial Regulation and Government Revenue: The Effects of a Policy Change in Ethiopia
- Financial Repression: Evidence and Theory
- The Political Origin of Home Bias: the case of Europe
- The Liquidation of Government Debt
- Tracking Global Demand for Emerging Market Sovereign Debt
- Tracking Global Demand for Advanced Economy Sovereign Debt
- Financial repression: Then and now
- A New Database of Financial Reforms
- Financial Repression and Exchange Rate Management in Developing Countries: Theory and Empirical Evidence for India