Direcione · Viés prudencial favorável à dívida soberana
Ponderações de risco zero para exposições soberanas
- O que é
- As regras de capital bancário atribuem ponderação de risco de crédito de 0% aos créditos contra o governo central nacional ou de países da OCDE, de modo que manter títulos públicos não consome capital baseado em risco.
- Por que entra no cálculo
- Torna a dívida pública o ativo de menor custo de capital para os bancos, inclinando seus balanços para o soberano e reduzindo seu custo de financiamento.
Quando esteve em vigor
- Internacional: 1988 → 1998, históricas; seu fim não está documentado
- União Europeia: 2014 → atualmente, em vigor
- Estados Unidos: 2013 → atualmente, em vigor; a regra pode ser anterior ao documento citado
3 exemplos
Internacional
1988 → 1998HistóricasSeu fim não está documentado · Conforme a referência: a partir de julho de 1988 (texto com alterações até abril de 1998)
Basel I (primeiro acordo de capital bancário de Basileia) fixou ponderação zero para créditos contra governos centrais da OCDE e contra outros governos centrais em moeda nacional.
Basel Committee, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Basel I), July 1988 (updated to April 1998), para. 36Fonte primária
“This decision has the following consequences for the weighting structure. Claims on central governments within the OECD will attract a zero weight”
União Europeia
2014 → atualmenteEm vigorConforme a referência: 2014–atualmente
Exposições a governos centrais dos Estados-membros da UE em suas moedas nacionais têm ponderação de risco de 0%, independentemente da classificação de crédito.
União Europeia hoje: índice 44,0Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation), Article 114(4)Fonte primária
“Exposures to Member States' central governments, and central banks denominated and funded in the domestic currency of that central government and central bank shall be assigned a risk weight of 0 %.”
Estados Unidos
2013 → atualmenteEm vigorA regra pode ser anterior ao documento citado · Conforme a referência: 2013–atualmente
Os bancos dos EUA devem atribuir ponderação de risco de zero por cento às exposições ao governo dos EUA e a suas agências.
Estados Unidos hoje: índice 42,912 CFR 217.32(a)(1) (Federal Reserve Regulation Q, standardized approach)Fonte secundária
“a Board-regulated institution must assign a zero percent risk weight to: (A) An exposure to the U.S. government, its central bank, or a U.S. government agency”
Exemplos e suas datas revisados .