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Exclusões de títulos públicos e reservas no banco central do índice de alavancagem
- O que é
- Os reguladores retiram títulos do Tesouro e/ou depósitos no banco central do denominador do índice de alavancagem, geralmente como medida temporária de crise.
- Por que entra no cálculo
- Libera capacidade nos balanços dos bancos para absorver emissões de títulos públicos e reservas no banco central sem necessidade de capital adicional.
Quando esteve em vigor
- Estados Unidos: 2020 → 2021, históricas
- Canadá: 2020 → 2021, históricas
- União Europeia: 2020 → atualmente, em vigor
3 exemplos
Estados Unidos
2020 → 2021HistóricasAs holdings bancárias podiam excluir títulos do Tesouro e depósitos no Fed da exposição total de alavancagem até 31 de março de 2021.
Estados Unidos hoje: índice 42,9Federal Reserve interim final rule, Temporary Exclusion of U.S. Treasury Securities and Deposits at Federal Reserve Banks From the Supplementary Leverage Ratio, 85 FR 20578 (14 April 2020)Fonte primária
“to exclude the on-balance sheet amounts of U.S. Treasury securities and deposits at Federal Reserve Banks. This exclusion has immediate effect and will remain in effect through March 31, 2021.”
Canadá
2020 → 2021HistóricasConforme a referência: 2020-2021 (títulos soberanos); reservas até abril de 2023
As instituições canadenses captadoras de depósitos podiam excluir da exposição de alavancagem as reservas no banco central e os títulos HQLA emitidos por soberanos.
Canadá hoje: índice 31,3OSFI temporary leverage ratio exclusions announced 9 April 2020 (letter of 13 September 2022 on their unwind)Fonte primária
“DTIs could exclude central bank reserves and sovereign-issued securities that qualify as High Quality Liquid Assets (HQLA) under the Liquidity Adequacy Requirements Guideline from their leverage ratio exposure measures.”
União Europeia
2020 → atualmenteEm vigorConforme a referência: 2020–atualmente
A UE antecipou a opção de excluir determinadas exposições a bancos centrais da medida de exposição de alavancagem.
União Europeia hoje: índice 44,0Regulation (EU) 2020/873 (CRR 'quick fix'), amending Article 429a of Regulation (EU) No 575/2013Fonte primária
“the possibility of temporarily excluding certain exposures to central banks from the calculation of an institution's total exposure measure, as laid down in Article 429a”
Exemplos e suas datas revisados .