Dirige · Sesgo prudencial a favor de la deuda soberana
Ponderaciones de riesgo nulas para exposiciones soberanas
- En qué consiste
- Las normas de capital bancario asignan una ponderación de riesgo de crédito del 0% a los créditos frente al Gobierno central nacional o de países de la OCDE, de modo que mantener bonos públicos no consume capital por riesgo.
- Por qué cuenta
- Convierte la deuda pública en el activo menos costoso para los bancos en términos de capital, orientando sus balances hacia el soberano y reduciendo su coste de financiación.
Cuándo estuvo en vigor
- Internacional: 1988 → 1998, histórico; su final no está documentado
- Unión Europea: 2014 → actualidad, en vigor
- Estados Unidos: 2013 → actualidad, en vigor; la norma puede ser anterior al documento citado
3 ejemplos
Internacional
1988 → 1998HistóricoSu final no está documentado · Según la referencia: desde julio de 1988 (texto modificado hasta abril de 1998)
Basel I (primer acuerdo de capital de Basilea) fijó una ponderación nula para los créditos frente a gobiernos centrales de la OCDE y frente a otros gobiernos centrales en moneda nacional.
Basel Committee, International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards (Basel I), July 1988 (updated to April 1998), para. 36Fuente primaria
“This decision has the following consequences for the weighting structure. Claims on central governments within the OECD will attract a zero weight”
Unión Europea
2014 → actualidadEn vigorSegún la referencia: 2014-actualidad
Las exposiciones frente a los gobiernos centrales de los Estados miembros de la UE en su moneda nacional tienen una ponderación de riesgo del 0%, con independencia de su calificación.
Unión Europea hoy: índice 44,0Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation), Article 114(4)Fuente primaria
“Exposures to Member States' central governments, and central banks denominated and funded in the domestic currency of that central government and central bank shall be assigned a risk weight of 0 %.”
Estados Unidos
2013 → actualidadEn vigorLa norma puede ser anterior al documento citado · Según la referencia: 2013-actualidad
Los bancos estadounidenses deben asignar una ponderación de riesgo del cero por ciento a las exposiciones frente al Gobierno de Estados Unidos y sus agencias.
Estados Unidos hoy: índice 42,912 CFR 217.32(a)(1) (Federal Reserve Regulation Q, standardized approach)Fuente secundaria
“a Board-regulated institution must assign a zero percent risk weight to: (A) An exposure to the U.S. government, its central bank, or a U.S. government agency”
Ejemplos y fechas revisados .